“Look at this giant hole in my car! It will cost thousands to fix!”
“It’s just a tiny scratch. You’re really making a mountain out of a molehill.”

A molehill is a tiny pile of dirt that gets pushed up when a mole digs a hole. A mountain is many thousands of times as big as a molehill. If someone exaggerates a problem, he is seeing a molehill and thinking it is as big as a mountain.

「見てみろよ!車にでかい穴があいてる!修理するのに数千ドルかかるよ!」
「小さなかすり傷じゃないか。お前はささいなことに大騒ぎし過ぎなんだよ」

モグラ塚はモグラが穴を掘った時にたまる土のことです。山はモグラ塚の何千倍も大きいです。問題を大げさに言うとき、モグラ塚を山ほど大きいとみているのです。